2025 年 8 月 6 日

投资委内瑞拉农业初创企业的简单步骤

首先我要坦诚相告——如果五年前你问我，委内瑞拉是否会在我的农业投资名单上，我可能会扬起眉毛，开始滔滔不绝地谈论国家风险、通货膨胀以及应对货币危机的心理疲惫。但现在呢？我花在研究委内瑞拉土壤数据电子表格和与当地农业创始人聊天的 WhatsApp 帖子上的时间，比我愿意承认的还要多。原因何在？在全球粮食短缺、气候适应和资产多元化等多重因素交织的背景下，对于那些愿意以开放的眼光和计算过的风险来看待委内瑞拉农业领域的人来说，委内瑞拉的初创农业领域或许是这片大陆上最令人惊喜的“前沿市场”机会。

在委内瑞拉投资农业初创企业的“简单步骤”并非一句空话。根据我的经验，揭开这一过程的神秘面纱实际上需要两件事：做好尽职调查（比被动天使投资更需要“脚踏实地”）；以及了解委内瑞拉独特的政治、经济和社会迷宫。你可能想知道：循序渐进的方法真的能让这个过程不那么危险吗？我认为可以——前提是你能找出陷阱，并充分利用委内瑞拉农业生态系统惊人的韧性。让我们为新手和经验丰富的投资者，将其分解成一份易于理解的实用指南。

为何现在投资：委内瑞拉的农业机遇

让我们直面一个显而易见的现实——委内瑞拉的政治崩溃、恶性通货膨胀、人道主义危机以及投资者的恐慌故事随处可见。那么，为什么要在这里冒险投资农业初创企业呢？根据我的经验——我并非轻率地这么说——机会恰恰在于该行业的韧性。尽管宏观环境不利，私营农业企业家仍然成功实现了增长。科技、小额融资、有机农业创新以及海外资本正以在拉丁美洲其他地区罕见的方式融合在一起。1

“尽管整体经济萎缩，但委内瑞拉的农业部门是自2018年以来生产率持续同比增长的少数几个行业之一。” —2023年拉丁美洲农业综合企业报告

虚妄的希望？并非完全如此。从很多方面来看，这里的农业初创企业受益于资源稀缺、未满足的本地需求以及落后的竞争（更不用说有利的气候区）。话虽如此，任何人都不应该粉饰风险，我会在我们共同应对挑战的过程中指出其中的隐患。

关键洞察

由于委内瑞拉的金融机构有限，跨国公司避免投资本地股权，私人投资者面临的竞争较少，初创企业估值也更为合理。这是一个风险不对称的领域——懂得对冲的人往往能获得丰厚的回报。

投资101：核心步骤和入门

现在，对于任何刚刚进入这个市场的人来说：农业初创企业投资并非即插即用、“连接你的PayPal，点击一下，然后祈祷回报”的模式。创始人通常期望与实地考察、战略合作伙伴关系和运营建议挂钩的资金注入。你的尽职调查将比在北美进行的调查深入五倍，而且学会评估团队——而不仅仅是商业计划——至关重要。2

通过加速器计划、非政府组织合作伙伴关系和侨民活动进行侦察和建立联系。
与创始团队进行直接、实地或虚拟的采访。
专注于预先验证的模型：农业加工、有机农产品、水产养殖或牛创新。
了解外国投资法规、资本管制和汇回限制。
建立风险缓冲：多货币结构、当地法律支持和运营灵活性。

你可知道？ — 委内瑞拉是 亚诺斯，一片广阔的热带草原，面积超过5万平方英里。肥沃的土壤、平坦的地势以及可预测的干湿季，使其成为颠覆性农业科技和畜牧业企业的理想之地——前提是，你懂得如何利用这片土地和当地的专业知识。

如何找到有望增长的农业初创企业

真正让我扭转乾坤的是：一旦我不再依赖光鲜亮丽的融资演示，而是开始倾听当地农学家和非政府组织支持的项目，真正的投资机会就变得清晰可见。在委内瑞拉，寻找值得投资的农业初创企业，在很多方面都像是一场人脉拓展和实地考察的游戏。诚然，现在有在线列表和全球孵化器平台，但自从我与创始人们并肩坐在一起，经历了五个小时的艰苦旅程，离开巴里纳斯后，我可以保证——没有什么能取代实地考察和当地背景调查。3

海外天使网络（纽约、马德里、布宜诺斯艾利斯）：许多委内瑞拉侨民现在将资金直接汇回国内。这些网络通常提供预先筛选的交易。
非政府组织和多边计划：粮农组织、联合国开发计划署和拉丁美洲开发银行 (CAF) 定期支持经过验证的牛、可可和水产养殖项目。4
加速器群体：“Venezuela Emprende”和“Impact Hub Caracas”在农业初创企业毕业生方面取得了显著成功。5
当地商会：在这里进行个人介绍可以缩短数月的“冷”研究。
市政农业论坛：这些论坛是非正式的，但对于发现国际数据库未涵盖的新型引导式创新非常有价值。

专业提示

不要以为“数字存在”就等于合法性。我投资过的一些业绩最好的农业初创企业直到第三次收获才建立网站。但口碑资本呢？这才是最重要的。

风险、回报和监管障碍

如果说前沿市场投资（尤其是在美国）有一个反复出现的教训，那就是监管环境和风险承受能力将决定你的成败。我目睹过一个又一个前景光明的交易，却因为突如其来的资本管制、当地公用事业机构不一致的“指导意见”或农作物价格指令而泡汤。如果你想要具体数字，世界银行去年的一项评估量化了委内瑞拉农业投资的交易摩擦（法律、货币、监管），接近40%——而更稳定的南美市场仅为7-10%。6

关键观点

将您的投资分为多个部分并通过当地法律合作伙伴进行构建可以大大减少项目中期冲击的风险。

在任何转移之前，即使是农业科技投资，也要检查 OFAC 和欧盟制裁名单。
寻求具有深厚农业经验的当地法律顾问——而不仅仅是一般的公司律师。
推动基于里程碑的支出。如果可能，至少参加一次收获。
选择基于美元或稳定币的投资工具来最大限度地降低与玻利瓦尔相关的风险。

“忽视委内瑞拉定制风险结构的投资者很少能长久投资或获得正回报。” ——博士。 Inés Oviedo，IESA 加拉加斯农业经济学家

快速浏览：委内瑞拉农业初创企业面临的主要风险

风险类别	描述	缓解策略
货币波动	玻利瓦尔/美元汇率频繁波动侵蚀利润	使用美元/稳定币工具；快速项目周转
监管通量	法律变化和临时征税	建立法律联盟；分阶段签订合同
供应链	燃料、化肥和出口瓶颈	投资初创企业，投入多元化
政治不稳定	因政策或动乱造成的资产损失	部分股权、尽可能的异地资产

作为一个由于控制价格上限而几乎损失大量投资的人（经验教训：始终阅读非官方的“政府建议”和官方建议），我再怎么强调定制风险评估在这里是强制性的都不为过。7 让我们继续前进。

案例研究：成功（和失败）故事

坦白说，在委内瑞拉的农业圈，成功的故事往往只是悄悄流传，而不是大肆宣扬。但我希望你们能看到积极的一面和消极的一面，这样你们就不会被Instagram上那些过度渲染的叙事所诱惑。

圣特雷莎可可公司：由兄弟姐妹利用海外种子资金创办，他们花了三个季度的时间建立了适度的 30% 投资回报率 - 这要归功于重新调整供应链渠道和寻找经由哥伦比亚的出口路线。8
Aquatech Orinoco：曾尝试扩大罗非鱼养殖创新规模，但由于当地货币管制导致投入品价格突然飙升，导致经营陷入困境。之后转向对虾养殖，并取得部分成功。
Girasol Verde合作社：通过小额资助，他们建立了有机绿色农场，目前为四家酒店供货（但不得不忍受两个季节的灌溉破坏和政治“服务税”）。
反面例子： PalmRise Agri——由于对缺乏实际农业经验的合作社伙伴（组织者是财务人员，而不是种植者）的错误信任而失败。

“国际支持可以提供生命线，但当地知识决定了委内瑞拉农业生态系统的可持续性。” —José León，粮农组织顾问

首次投资的八个简单步骤

承诺投资委内瑞拉农业初创企业的“万无一失”的公式可能会误导投资者，但经过一番艰苦的学习（我几乎接受了一笔沉没的投资，但最终通过快速的亲身参与才得以恢复），这八个步骤是我所能提供的最接近可重复、易于遵循的方法。仔细想想，“简单”只是一个相对的词——你需要勇气、判断力和健康的风险偏好。

明确您的投资目标： 确定您追求的是快速回报、长期增长还是高风险市场的多元化。9
表面实际农业机会： 通过加速器演示日、本地论坛和非政府组织审查的网络开始——尽可能避免“冷呼叫”方式。
兽医创始团队： 优先考虑具有农业运营经验和有记录的本地合作关系的创始人，而不是理论专业知识。
进行超本地尽职调查： 如果可能的话，聘请一位双语现场代理来发现差异或亲自访问收获作业。
聘请法律和监管专家： 选择具有合规知识和当地监管联盟的团队。10
明智地构建您的投资： 请求基于里程碑的付款，分阶段进入，并以双语形式记录所有合同。
监控、建议并保持灵活性： 检查一下，如果有的话，提供运营专业知识，并准备好在商品价格或法律框架突然发生变化时做出调整。
制定退出/利润汇回计划： 提前了解如何获取利润或进行再投资，尤其是在持续的资本管制下。

我希望知道的事情

如果说有一步我怎么强调都不为过，那就是第四步：本地尽职调查。由于成本、自满或语言障碍等原因，跳过这一步，我的网络潜在投资损失比任何监管风暴或生产风险加起来还要大。

可操作的技巧和避免常见错误

切勿在委内瑞拉投资超过 5-8% 的新兴市场投资组合；应在农业领域内实现多元化。
文档全部协议有英语和西班牙语版本；不同司法管辖区的解释有所不同。
请求例行 WhatsApp 视频更新——作物状况和团队会议比每月的财务状况更能告诉你更多信息。
承保您自己的供应链：如果可以，请与初创公司本身以外的物流团队或当地司机合作。
阅读所有联合创始人（不仅仅是首席执行官）的背景，以发现危险信号或互补的专业知识。

我永远不会再犯的错误

我曾经向一位极具魅力的农学家投入资金，但后来才意识到（为时已晚）她并没有独立采购种子——在委内瑞拉，在种子来源上偷工减料可能会毁掉整个季节。11

首次农业投资者的常见问题

外国实体在委内瑞拉拥有农业股权合法吗？ 一般来说是的，但一定要检查具体的行业限制，并正确登记外币投资——尤其是土地投资。
典型的投资周期是多长？ 平均时间为 18-30 个月，但温室/水培作业可以在 6-9 个月内产生回报。12
我可以为我的投资投保吗？ 风险保险理论上是可行的，但实际理赔在很大程度上取决于当地的法律规定。大多数投资者希望通过分层投资和嵌入合作伙伴网络来降低风险。

“最成功的投资者是那些融入当地环境、将资本视为需要管理而非仅仅部署的资源的人。” —Mariana López，Agroinnovar 首席执行官

国家概况：委内瑞拉独特的农业景观

快速的天气变化： 委内瑞拉的双季气候（明显的雨季和旱季）意味着农作物日历 完全不同 来自邻国哥伦比亚或巴西。了解当地天气及其波动性，可能会改变你的投资组合。13

资源与参考

高质量的投资不仅仅关乎勇气或毅力（尽管两者都有帮助）。做好功课，参考最新的专家报告，最重要的是，从事拥有可靠的联系人——因为投资者和行业专业人士的建议（和警告）永远比任何静态博客文章都更新。不过——以下是我精心挑选的入门工具包，所有链接均经过测试，参考资料来源截至2025年8月。

结论：现在是时候了吗？

在完成这本（出乎意料地个人化的）指南之际，我可以说：在委内瑞拉投资农业初创企业——如果谨慎行事，充分考虑当地环境和社区——既能带来令人震惊的回报，又能令人感到谦卑。我仍在学习，有时需要忘却，但总是在不断适应。五年前，我从未想过自己能在科赫德斯的农场获得正向投资回报，也从未想过能与那些靠着独创性和乐观精神勉强维持生计的可可技术专家建立起专业友谊。但这一切已经发生了，而且只要你同时关注数据和投资机会，精明谨慎的资本仍然有发展空间。和人民。14